選股
選投三個面向：
1、基本面：分析公司資料
2、籌碼面：代表勢力分佈的籌碼面, 目的是分析股價的分佈狀況，以推測股價未來的變化。
3、技術面：也就是將股價、成交量和籌碼等等這些數據，做成技術指標，目的推測股價走趨。
二、選股方式：
1、做什麼：
1、基本面：分析公司資料
| 公司基本資訊 | 關於財報相關數據 | 根據財報數據跟這家公司目前的股價對比， 來衡量目前市垤對這家公司評價 |
| 公司資料 | 經營績效( | 市況指標 |
| 資本額(股本) | 營收 | 殖利率 |
| 成立時間 | EPS | 本益比 |
| 董事長 | ROS | 股價淨值比 |
| 經營項目 | 股利政策 | 除權息資訊 |
| 營收比重 市值排行 | 資產負債 | |
| 營益率 | ||
| 毛利率 | ||
| 資產報酬率 | ||
| 淨值(股東權益) |
2、籌碼面：代表勢力分佈的籌碼面, 目的是分析股價的分佈狀況，以推測股價未來的變化。
| 分布狀態 | 流動狀態 |
| 董監持股 | 主力進出 |
| 董監質設 | 券商進出 |
| 三大法人 | 持股轉讓 |
| 融資融券 | 庫藏股 |
| 券資比 |
3、技術面：也就是將股價、成交量和籌碼等等這些數據，做成技術指標，目的推測股價走趨。
| 組成元素 | 常用指標 | 形態分析 |
| 分時走趨 | 買賣超 | 頭部 |
| K線 | KD | 底部 |
| 均線 | MACD | 頸線 |
| 成交量 | 資券餘額 | 趨勢線 |
| 券資比 | 整理區間 | |
| 當沖量 | V型反轉 | |
| RSI | 多頭排列 | |
| DMI | 空頭排列 | |
| 威廉指標 |
二、選股方式：
1、做什麼：
- 資本額：股數 * 股票面額(10元) (固定)
- 市值：市值股數 * 股價 (隨股價變動)
- 董事長是誰
- 營業項目是什麼
- 上市公司每個月必須公告營收，每季公告財報
- 年報通常是在『隔年的三月』左右公布，董事會決定發放多少比例的股利 (盈餘分配率)
- 每股盈餘 (EPS, Earnings Per Share)
- 作用：評估平均每一股可以賺多少錢
- 公式 = 稅後淨利 (繳完稅之後的淨利) / 股數 (資本額/10)
- 資產報酬率(ROA,Return On Asset)(整體資產獲利能力)
- 作用：評估投入多少資源才去賺到這些錢
- 數值越高，表示在資產的『運用效能『』上面也就越好
- 公式 = 稅後淨利 (繳完稅之後的淨利) / 資產(經濟資源)
- 例如：投入1000萬，稅後淨利200萬，則資產報酬率 20%
- 稱股東權益報酬率 (ROE, Return On Equity)
- 作用：來評估一間公司透過股東資金獲利的能力
- 公式 = 稅後淨利 (繳完稅之後的淨利) / 淨值(股東的權益或稱淨值)
- 資產 - 負債，就剩下淨值又叫股東權益
- 本益比 (PER, Price-Earings Ratio)
- 作用：股價成『本』與每股純『益』之間的『比』例，用倍數表示。
- 幾倍才合理，跟自己比或跟同產業比，但每個行業、市場及結構而有不同。
- 公式：股價(購入成本) \ 每股純益(年度每股純益)。
- 例如：股價100元，EPS是4，則 25倍。
- 股價淨值比( PBR)：
- 作用：評估目前股價是偏離公司的淨值多少。
- 公式 = 每股價格(購入成本) / 每股淨值(淨值/股數)
- 例如：假設淨值 500萬，10萬股，現在股價40元
- 每股淨值 = 500萬 / 10萬 = 50元
- PBR = 40 / 50 = 0.8
- PBR 高於1 表示股價高於淨值，反之低於淨值
- 使用PBR注意事項：
- 淨值的代表性：淨值是資產 - 負債，但資產有些很難評估，所以在計算時需要再加權一下。
- 沒有獲利因素：目前獲利能力如何?是負債?
- 殖利率：配多少?是否逐年成長?
- 從goodinfo從股利政策-歷年加權平均3~5年的平均最低合計殖利率與最高合計殖利率，找到期望殖利率。
- 例如遠傳
4、查詢
5、如是領股息，需考量如下
- 股利是否穩定發放
- 股息必須再投入(複利)
- 股息要逐年增長(複利)
- 使用定期定額投資(複利)
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